Факторинг дебиторской задолженности

Содержание

Факторинг, как инструмент управления дебиторской задолженностью

Факторинг дебиторской задолженности

В этой статье будем стараться простыми доступными словами дать определение такого понятия, как факторинг: что это такое, в чем заключаются преимущества этого механизма регулирования экономических отношений, описать риски, связанные с факторингом.

Факторинг – это передача права требования одной стороной (клиентом) другой стороне (фактору) за определенную плату.

Что тогда собой представляет механизм передачи права это самого требования? Юристы такой механизм называют «цессия» – когда один кредитор уступает другому право получить его долги.

При этом используется факторинг для получения долга дебитора. Дебиторская задолженность возникает тогда, когда от покупателя деньги не поступили на счет продавца, но товары (или услуги) уже проданы.

Пример:

Одна фирма закупила у другой оборудование, но полную стоимость этого оборудования может выплатить, скажем, через месяц. А фирме, продавшей это оборудование, деньги нужны через неделю.

Тогда и начинает работать этот финансовый механизм: клиент, который должен деньги, передает свои долговые обязательства факторинговой компании. Компания же предоставляет фирме-продавцу необходимые средства, получая за это комиссионные.

Преимущество для покупателя (клиента) – сразу получает возможность получить товар или воспользоваться необходимой услугой.

Преимущество для продавца (кредитора) – вовремя получает денежные средства за проданный товар или оказанную услугу.

Выгода для посредника (фактора) – получение процента от сделки.

Раз уж речь пошла о преимуществах и выгодах для сторон, участвующих в проведении факторинговой операции, перечислим все достоинства и недостатки этого метода управления задолженностями.

Преимущества, недостатки и риски

В отличие от кредита, факторинг является более выгодным, прежде всего для поставщика:

  1. Заключая договор, продавец не предоставляет залог.
  2. Также не требуется открытие дополнительных счетов.
  3. Простая процедура оформления пакета документов и получения денежных средств.
  4. Снижение рисков для фирмы-поставщика, распределение их с факторинговой компанией.

Для покупателя факторинговое финансирование предполагает следующие преимущества:

  1. Возможность увеличить объем закупок за счет отсрочки платежа.
  2. Возможность регулярно пополнять оборотные средства и оптимизировать затраты, привязав оплату за товар к реализации этого товара.
  3. Возможность регулировать получаемое финансирование с помощью увеличения объема реализации товара.
  4. Получение дополнительных услуг по управлению дебиторской задолженностью.

Если рассмотреть все преимущества факторинга как для продавца, так и для покупателя, то этот финансовый механизм выгоден для представителей малого, а также среднего бизнеса.

А что же посредник? Все просто – банк (другая факторинговая организация) имеют возможность значительно расширить ассортимент предоставляемых услуг и получать вознаграждение не только одноразово, но и в процессе факторинга. Ведь факторинговая компания не только финансирует поставщика. Она берет на себя часть рисков при заключении сделки, а также выполняет весь объем работы по контролю над процессом этой сделки.

К недостаткам факторинга можно отнести только лишь большую стоимость проведения подобной финансовой операции.

Еще существуют риски факторинга, которым подвергается в основном клиент (покупатель). Связано это с тем, что сама схема проведения факторинговых операций достаточно сложная, поэтому грамотные аферисты могут найти в ней лазейки для реализации своих схем.

Например, такой вариант:

Покупатель получает уведомление от поставщика, что тот уступил права требования третьему лицу. Проходит время, и поставщик сообщает, якобы произошло недоразумение и просит в дальнейшем продолжать перечисление средств на его счет.

А тут вдруг появляется это третье лицо со всеми подтверждающими документами и также требует погашения обязательств. Резюме: поставщик решил «кинуть» покупателя.

Поэтому будьте внимательны и осторожны, особенно при заключении договора.

Возможно вам будет интересно – мероприятия по снижению дебиторской задолженности в нашей следующей статье.

Договор факторинга

Предметом такого договора является право денежного требования, на основе которого посредник (фактор) обязуется передавать денежные средства. За эту услугу фактор получает вознаграждение.

Внимание! В Гражданском кодексе четко и ясно указано, что компании (предприятия), которые не являются финансовыми учреждениями, а также различные ФЛП (частные предприниматели) не имеют права выступать в качестве нового кредитора и заключать какие-либо факторинговые сделки.

В самом договоре предусмотрены следующие пункты:

  • описание предмета договора;
  • порядок оплаты и произведения расчетов;
  • права, обязанности, а также ответственность всех субъектов факторинга;
  • обязательно оговаривается срок действия самого договора;
  • указываются возможные причины для изменения условий договора;

В конце договора указываются все необходимые реквизиты сторон.

Скачать образец договора факторинга можно по следующей ссылке 

Этапы сделки

Факторинговая схема заключения и проведения любой сделки состоит из следующих этапов:

  1. Поставщик и покупатель заключают между собой договор купли-продажи.
  2. Продавец (поставщик) заключает еще один договор, но уже с факторинговой компанией.
  3. Покупателю сообщается о том, что теперь оплата за полученный товар (услуги) будет производиться на счет фактора (финансовой организации).
  4. После подписания всех необходимых документов поставщик выполняет свои обязательства по предоставлению услуг или поставке товара.
  5. Выполняется передача оригиналов счета-фактуры факторинговой компании, которые подтверждают наличие дебиторской задолженности.
  6. После подтверждения факта задолженности компания-посредник перечисляет поставщику определенный процент от всей стоимости товара либо услуг.
  7. После этого, в течение сроков, которые указаны в договоре, клиент (покупатель) производит оплату полученного товара (услуг).
  8. Когда покупатель выплатит всю необходимую сумму, фактор перечисляет на счет продавца оставшуюся сумму, из которой вычитается комиссионное вознаграждение.

Что касается налогообложения факторинговых операций, то передаваемая по договору задолженность уже включает в себя необходимую сумму НДС. В процессе проведения факторинговой сделки обложению налогом подлежит сумма комиссионного вознаграждения за осуществление самой операции, а также сумма, полученная за оказание услуг по контролю и управлению дебиторской задолженностью.

Выбор факторинговой компании

Теперь уже можно приступать к выбору факторинговой компании для заключения договора и проведения сделки.

Но, немного информации о видах факторинга:

  1. Факторинг с финансированием – эта схема больше похожа на кредит с отсрочкой. Клиент получает около 80% от всей стоимости товара (услуги), а остаток бронируется на резервном счете, как гарантия предоставления качественной продукции покупателю.
  2. Открытый факторинг – при такой операции продавец обязан уведомить покупателя об участии в сделке третьего лица (фактора).
  3. Факторинг без права регресса – предусматривает оплату издержек в пользу продавца (основной риск принимает на себя факторинговая компания).

При выборе следует обратить внимание на такие моменты:

  1. В состоянии фактор выполнить свои обязательства по договору или нет?
  2. Стоимость факторинговых услуг в той или иной компании.
  3. Наличие соответствующих ресурсов у фактора, чтобы в полном объеме обеспечить проведение сделки.

Конечно, самый лучший вариант при выборе факторинговой компании – узнать о ее возможностях у тех, кто уже пользовался предоставляемыми услугами.

Источник: https://hardcorecase.ru/biz/nalogi/faktoring.html

Факторинг – что это? Объясняю простым языком

Факторинг дебиторской задолженности

Здравствуйте!

Проблема дебиторских задолженностей компаний в России очевидна: такие риски практически не застрахованы, а споры по ним рассматриваются судом неохотно. В этом случае факторинг – это отличная находка для них. Предлагаю рассмотреть, что это такое и почему он является спасением.

Что такое факторинг и зачем он нужен

На языке экономики термин «факторинг» звучит довольно непросто. Но все-таки попробую пояснить коротко и в адаптированном виде. Факторинг можно определить как расчет с поставщиком без залога взамен на переуступку денежного требования к покупателю.

Сложно? Давайте разберу простыми словами. Факторинг хорошо подходит для компаний, работающих по отсрочке платежа. Это финансовая услуга, с помощью которой продавец может получать деньги за реализуемые товары и услуги в тот же день. Дебиторская задолженность покупателя передается факторинговой компании.

Как работает

Например, некая компания «Тепло» реализует водонагреватели. Но деньги от покупателя поступают не сразу, а спустя несколько дней, недель, месяцев или лет. Поставщика такие так называемые кассовые разрывы явно не устраивают. Ведь зарплату своим сотрудникам, налоги и прочие отчисления он обязан платить в срок. Вот здесь и вступает в дело факторинг.

За оговоренный процент факторинговая организация покрывает все кассовые разрывы.

Какова схема процесса? Предприятие «Тепло» заключает договор с факторинговой компанией «Может». Теперь после каждой отгрузки водонагревателей 90 % денег от реализации переводятся на счет фирмы «Тепло» сразу. Остальные 10 % – после оплаты дебитором или подтверждения им поставки продукции соответствующего качества. Только их перечисляет не покупатель, а компания «Может».

Когда необходим

С сутью факторинга разобрались, но отсюда возникает закономерный вопрос: зачем вообще прибегать к этим услугам, если для покупателя можно изначально ставить условия по предоплате?

И тут есть свои нюансы. Например, есть определенная категория товаров и услуг, за которые покупатель готов платить после проведения тестирования. И только после проверки на соответствие качества всем требованиям переводит деньги.

Другой причиной, объясняющей необходимость отсрочки платежа, можно назвать конкуренцию. Предоставляя такую услугу, продавец привлекает больше покупателей. А требование заплатить за поставку день в день может снизить спрос на продукцию конкретной компании.

Поэтому фирма стоит перед выбором: получить дебиторскую задолженность или спровоцировать падение продаж. Зачастую компании выбирают первое, а для подстраховки прибегают к услугам «фактора».

Кто участвует в факторинге

Как правило, в факторинге участвуют три стороны:

  • продавец – компания, поставляющая продукцию с отсрочкой платежа;
  • покупатель – юридическое лицо, которое покупает товар или услугу;
  • факторинговая компания – банк или специализированная фирма, которая перечисляет до 90 % денег покупателю за поставленную продукцию. За свои услуги она получает проценты, а после заключения сделки взыскание долга переходит к ней.

Факторинг или кредит: что лучше

Сказать однозначно, какой вид сделки лучше, нельзя. Предлагаю посмотреть на их основные отличия:

  • погашение задолженности при факторинговой сделке происходит из денег, которые выплачивает дебитор. Кредит банку возвращает заемщик;
  • факторинг не требует обеспечения в отличие от кредита, где нужен залог;
  • размер финансирования при факторинге не ограничивается жесткими рамками, в банковском кредите, напротив, сумма заранее определена;
  • деньги, полученные при факторинговой сделке, расходуются на усмотрение получившей их компании, целевой кредит в банке контролируется;
  • финансирование при факторинге чаще бессрочное; в свою очередь, погашение долга перед банком не означает продолжение сотрудничества.

Этапы факторинга

Факторинговая компания готова работать не со всеми дебиторскими задолженностями. В первую очередь она проверяет финансовое состояние должника. Все данные по нему берутся у покупателя, а затем проверяются на достоверность.

Если «фактор» удовлетворен результатами проверки, то он берет на себя работу с долгом в полном или частичном объеме. В контракте обязательно прописываются условия финансирования, процесс передачи прав на задолженность, а также комиссия факторинговой компании.

Как контролируется факторинговая сделка

Сотрудники «фактора» не перестают анализировать исполнение обязательств по договору всех участников сделки, а также дают им повторные оценки. Время от времени проводится контроль активов на соответствие требований по договору факторинга.

Использование в малом бизнесе

В существующих рыночных условиях предпринимателям сложно выживать только на собственные средства. К тому же часто неплатежи покупателей губят бизнес на этапах его зарождения. Для них факторинг выступает своеобразной подушкой безопасности, когда нужны деньги для увеличения оборота капитала.

Пример расчета факторинга

Предположим, что отгрузка продукции произошла на сумму 100 000 рублей. «Фактор» перечисляет 90 % и при этом берет 15 % годовых + комиссию за каждую счет-фактуру 30 руб. Дебитор имеет отсрочку 180 дней.

Допустим, продукция была поставлена 1 марта, факторинговая компания перевела деньги, а 29 марта дебитор вернул долг.

Когда счет-фактура будет обработан, покупатель получит от «фактора» 90 000 рублей, т. е. 100 000 * 0,9, где первое значение – это сумма долга, а второе – процент финансирования.

Чтобы узнать, сколько компания переплатит «фактору», воспользуемся следующей схемой: (100 000 * 0,9 * 0,15)/365 * 28 = 1035,62. К полученному результату добавим комиссию за обработку счет-фактуры 30 рублей, т. е. 1035,62 + 30 = 1335,62

Составляющие формулы:

  • 100 000 – сумма долга;
  • 0,9 – процент долга, поступивший на счет продавца от «фактора»;
  • 0,15 – процент за услуги факторинговой компании;
  • 365 – количество дней в году;
  • 28 – сколько дней пользовался деньгами дебитор.

Виды

Представлю основные виды факторинга.

  1. Классический, или с регрессом. «Фактор» перечисляет до 90 % долга покупателя в тот же день. Оставшийся процент выплачивается при закрытии задолженности покупателем. Чаще всего такие сделки заключаются с проверенными компаниями.
  2. Без регресса. Факторинговая компания самостоятельно требует долг у покупателя в случае, если он не погасил его вовремя. По такому договору работают с новыми и непроверенными клиентами.
  3. Открытый факторинг. Дебитор осведомлен о «факторе» заранее.
  4. Закрытый. Должник не знает о наличии в сделке факторинговой организации.
  5. Внутренний. Все участники факторинга действуют в пределах одной страны.
  6. Внешний или международный факторинг. Участники договора действуют на территории разных стран.
  7. Реверсивный. Дебитор получает хорошую отсрочку за приобретенную продукцию или по кредиту. Продавец в этом случае получает до 90 % своих денег.
  8. Факторинг на услуги и работы. Таким видом пользуются фирмы, где произошел форс-мажор и им требуется финансирование.

Преимущества и недостатки

В чем же заключаются плюсы и минусы факторинга?

Плюсы:

  • у продавца решается проблема по поводу «зависших» денег, оборотные средства не замораживаются;
  • поставщик может предоставить покупателю индивидуальную схему платежей;
  • у компании больше «не болит голова» о дебиторской задолженности, договор факторинга минимизирует риски;
  • не требуется оформление залога, как в том же кредите, например;
  • средства, полученные у «фактора», обойдутся дешевле, чем банковский заем.

Минусы:

  • если у фирмы большое количество отгрузок и, соответственно, высокая ритмичность оплат, факторинг будет бесполезен;
  • комиссия за услуги «фактора» может достигать 10 %;
  • слабая защищенность факторинга на уровне законодательства.

Советы по выбору факторинговой компании

  1. Услуги факторинга предлагают как крупные банки, так и небольшие фирмы. Если у вас компания с относительно маленьким оборотом, то в банке процесс рассмотрения документов может сильно затянуться. Они не любят «мелочевку». В этом случае советую обращаться в небольшую факторинговую организацию.

  2. Не забывайте сравнивать стоимость услуг. У «фактора» может присутствовать или же, наоборот, отсутствовать процент за просрочку платежа покупателем. Обращайте на это внимание. Суммы комиссий самих факторинговых компаний тоже могут отличаться.
  3. Не пренебрегайте отзывами людей.

    Так вы можете выяснить все подводные камни и реальные условия предоставления услуг.

Топ лучших банков, предоставляющих факторинг

Факторингом пользуются в разных странах уже несколько десятков лет. В России эта услуга стала активно применяться относительно недавно. Предлагаю вам рейтинг банков по объему выплаченного финансирования по данным Ассоциации факторинговых компаний за 2019 год:

Отзывы

Отзывы людей, знакомых с факторингом, в основном положительные, что подтверждает безусловные преимущества этой услуги.

Заключение

Обращение к факторинговой компании помогает решить сразу две проблемы: избавление от дебиторской задолженности и возможность предоставлять клиентам услугу по отсрочке платежа. Чаще всего в России факторингом пользуются небольшие фирмы, когда реализуют свою продукцию крупным корпорациям.

Ставьте лайк, если информация оказалась для вас полезной, и делитесь ею с друзьями.

Источник: https://greedisgood.one/faktoring

Факторинг как способ сокращения дебиторской задолженности

Факторинг дебиторской задолженности

Само слово факторинг происходит от английского factor, которое обозначает человека, занимающегося посредническими услугами. И соответственно термин факторинг используется для обозначения операций, связанных с представительскими услугами в сфере торгово-комиссионных операций.

Если объяснять это определение факторинга простыми словами, то, в сущности, под факторингом имеется в виду взаимоотношения трех сторон-участников (поставщика, покупателя и фактора).

В процессе взаимодействия покупатель может купить у поставщика необходимые товары или услуги, а финансовые обязательства у него будут возникать перед фактором.

Субъектами договора факторинга в роли поставщика или покупателя могут быть юридические лица, физ. лицо или ИП, а фактором может являться только юридическое лицо.

Важные условия в договоре досрочного погашения займа по ипотеке

Если простыми словами описать, как работает факторинг, то под фактором понимается банк или специализированная компания, выплачивающая сумму по договору купли-продажи на момент сделки, и тогда покупатель будет должен деньги не продавцу, а факторинговой компании.

История появления, применения факторинга в различные эпохи и в разных странах

Многие исследователи говорят о том, что первые аналоги факторинговых операций проводились еще в древнем мире, в частности вавилонские и римские купцы прибегали к подобным методам, чтобы увеличить свою покупательную способность.

Но настоящей точкой отсчета в истории развития факторинга многие считают момент, когда начали активно развиваться товарные отношения между разными континентами.

Тогда единственным способом коммуникаций были морские путешествия, так доставлялись не только грузы, но и почта.

И многие торговцы для того, чтобы обеспечить оборачиваемость товаров, выступали не просто продавцами своего товара, но и осуществляли иные функции, например, выступали от имени своих европейских принципалов.

Позже, с развитием этих компаний и увеличения их прибыли, факторинговые компании могли сами погашать долги своих покупателей перед принципалами, фактически перекупая их долги.

В 20 веке факторинговые операции наиболее активно развивались в США, и в 1963 году такие операции были признаны законным видом банковской деятельности. А к концу 20 века этот вид банковских операций распространился в остальных странах, и связано это было с подъемом мировой экономики и укреплением глобальных корпораций.

В России первые попытки внедрения факторинга предпринимались в конце 80-х годов прошлого века, но успеха добиться не удалось. Во многом это обусловлено тем, что механизм не развивался естественным путем, а был искусственно внедрен.

И настоящее развитие этой сферы финансовых операций начался в середине 90-х годов, когда активизировали деятельность коммерческие банки. Но настоящий всплеск развития начался в 2000-х годах.

Первое десятилетие 21 века происходила расширение влияния этого вида услуг на рынке финансовых услуг. А с 2010 года начался активный прирост, который продолжался до 2014 года.

В этот период обороты на рынке факторинговых услуг выросли более чем в 5 раз.

Затем на пару лет наступил период стагнации, но последние два-три года рынок продолжает набирать обороты. Так, за 2017 год общий оборот на рынке составил 2,35 триллиона рублей. К примеру, в 2010 году, когда рынок начал активно развиваться, этот показатель был равен 484 млрд. рублей. И предполагается, что в 2018 году рынок факторинга еще прирастет.

Схема факторинга

Общая схема взаимодействия при факторинге предполагает наличие трех участников:

  • покупателя;
  • продавца;
  • фактора.

Чтобы схема работала, продавец должен иметь действующий договор факторинга с компанией. Как только продавец заключает договор с покупателем, он может переуступить его факторинговой компании. Он может незамедлительно получить сумму денег, указанную в договоре, у фактора. А фактор получает деньги у покупателя.

Когда необходим факторинг

Этот вид услуги необходим в тех случаях, когда есть риск возникновения задолженности расчетах между поставщиком и покупателем. Такая задолженность всегда негативно сказывается на операционной деятельности, поскольку при задержках денег, они не могут быть тут же направлены в оборот, и фактически простаивают, зависая на счетах.

Чего ожидать в динамике ставок по кредитам — прогноз на 2018 год

При заключении сделки расчеты между поставщиком и покупателем завершаются в момент, когда по договору факторинга выплачивается оговоренная в нем сумма. Поэтому между продавцом и покупателем возникают более устойчивые и доверительные отношения.

Факторинг или кредит

В целом условия факторинга более гибкие:

  • по договору факторинга покупатель рассчитывается только из выручки, полученной за реализацию товара (работ, услуг). При кредите организация должна высвобождать средства на платеж по кредиту из любых источников дохода (см. рефинансирование кредита);
  • оценка клиента – процесс более мягкий и гибкий, не нужно искать поручителя или предъявлять имущество для залога;
  • договор может постоянно продлеваться, в отличие от кредита, который предоставляется один раз и для его получения нужно снова собирать документы.

Часто на практике встречается понятие финансового факторинга, что может звучать несколько странно, ведь фактически все операции в этой сфере являются финансовыми. Поэтому финансовый факторинг – это и есть факторинговая сделка в классическом его понимании.

Существует несколько классификаций таких сделок, в соответствии с которыми можно выделить следующие виды факторинга и дать их характеристики:

  • по типу обслуживания: с финансированием и без него. При заключении договора факторинга с финансированием часть суммы по договору выплачивается поставщику сразу, в момент заключения договора. Если же мы говорим о факторинге без финансирования, то в этом случае поставщик получает денежные средства по истечении некоторого срока, обычно это несколько дней;
  • по уведомлению сторон о том, что в сделке участвует третья сторона – фактор: открытые и закрытые;
  • по риску, который несет фактор: с правом регресса и без него. Если по условиям факторинг заключается с регрессом, то фактор может списать часть задолженности, которая может возникнуть, если покупатель не оплатит товар. При факторинге без регресса такая возможность не предусмотрена, поэтому разница факторинга с регрессом и без регресса в уровне риска;
  • по нахождению участников сделок: внутренние, когда все участники территориально принадлежат одной стране и международный.

Также специалисты отдельно выделяют обратный факторинг.

При такой сделке цепочка действий меняется: инициатором сделки выступает покупатель, именно он находит поставщика, заключает с ним предварительный договор и самостоятельно отправляет его на проверку в факторинговую компанию.

Она в свою очередь проводит проверку и уведомляет покупателя об условиях, если условия устраивают покупателя, подписывается окончательный договор. У этой разновидности сделок есть и другие названия: реверсивный факторинг или закупочный факторинг.

Преимущества и недостатки факторинга

Факторинговые сделки популярны, но как у любой другой разновидности коммерческой сделки у факторинга есть свои плюсы и минусы.

Поскольку благодаря им другие участники торговых операций могут совершать сделки даже в условиях ограниченных текущих финансовых средств, то можно выделить такие преимущества факторинга:

  • для заключения договора не нужен залог;
  • оборот денежных средств не будет останавливаться;
  • не будет увеличиваться дебиторская задолженность;
  • дебитор может выбрать удобный для себя график.

Интересно: Овердрафт: Условия получения и отличия от кредита

Но при всем этом у факторинга есть и свои недостатки:

  • выплата комиссионного вознаграждения фактору;
  • не вся дебиторская задолженность покрывается;
  • обязательства по уплате налогов могут возникнуть раньше, чем появились деньги;
  • если компания работает с крупным оптом и заключает быстрые сделки на постоянной основе, то услуги компании могут быть чрезмерно затратными.

Как выбрать факторинговую компанию

Прежде всего, необходимо тщательно изучить условия. Для крупной компании подобрать фактора не так сложно, но если компания небольшая и сделки некрупные, то не все факторинговые компании будут сотрудничать с ней.

Следует учесть, предоставляет ли фактор возможность индивидуальной работы с учетом особенностей каждого клиента. Также важно, чтобы потом финансирования был стабильным, иначе возможны задержки выплат, что может негативно сказаться на взаимоотношениях продавца и покупателя.

Под стоимостью факторинга понимаются комиссионные вознаграждения, которые получает посредник, Они бывают двух видов и обычно сочетаются:

  • оплата услуг обслуживания, обычно рассчитывается как процент от суммы сделки;
  • плата за предоставление кредита.

Кроме этого в договор могут включаться дополнительные юридические, бухгалтерские услуги.

Правовое регулирование факторинга в России

Слабое развитие рынка этих услуг обусловлено, в том числе, и недостаточно развитой правовой базой. Основным нормативно правовым актом, регулирующим такие отношения, является Гражданский кодекс РФ.

Кроме того, многие юристы ориентируются на положения международной конвенции УНИДРУА. Эта конвенция регулирует факторинговые операции во всех странах, которые к ней присоединились. И хотя Россия не участвует в данном соглашении, но ее нормы можно в качестве рекомендованных.

Смарт-контракты – инновационная система ведения бизнеса

Также некоторые положения о факторинге можно встретить в Налоговом кодексе и в законе о банках и банковской деятельности.

В целом, факторинговая деятельность, несмотря на то, что еще недостаточно развита в России, имеет огромный потенциал. Факторинговые компании, как участники сделок между покупателями и продавцами, могут существенно улучшить ситуацию, увеличивая оборачиваемость денежных средств и снижая дебиторскую задолженность.

Источник: https://promdevelop.ru/faktoring-kak-sposob-sokrashheniya-debitorskoj-zadolzhennosti/

Факторинг дебиторской задолженности

Факторинг дебиторской задолженности

Факторинг дебиторской задолженности является одним из вариантов привлечения краткосрочного финансирования, при котором компания-поставщик передает право требования долга факторинговой организации (далее фактор) с правом регресса или без него в обмен на денежные средства.

Факторинговое соглашение представляет собой договор, заключенный между фактором и клиентом. Оно может носить как разовый характер (заключаться для рефинансирования одной конкретной продажи в кредит), так и на определенный период с возможностью пролонгации, когда рефинансируется вся существующая и вновь возникающая дебиторская задолженность клиента.

Как правило, факторинговое соглашение предполагает уведомление дебитора о переуступке права требования его долга и необходимости осуществления платежа на счет фактора, однако это не всегда является обязательным условием.

Если компания-поставщик по каким-либо причинам хочет скрыть факт продажи дебиторской задолженности от своих клиентов, такое уведомление не делается.

В этом случае дебитор при производит оплату на счет компании-поставщика, которая переводит эти средства на счет фактора.

Виды факторинга

Факторинг с правом регресса (англ. Recourse Factoring) означает, что компания-поставщик обязана возместить фактору полученные денежные средства, если дебитор не выполнит свои обязательства в установленные договором сроки. Другими словами, фактор не принимает на себя кредитный риск, а оставляет его на компании-поставщике.

Факторинг без права регресса (англ.

Non-Recourse Factoring) предполагает полное принятие кредитного риска фактором, то есть компания поставщик не несет перед ним никаких обязательств в случае, если дебитор не выполнит своих обязательств.

В этом случае кредитный отдел фактора самостоятельно проводит оценку риска и может отказать компании-поставщику в заключении договора факторинга, если сочтет кредитный риск неприемлемым для себя.

Схема факторинга дебиторской задолженности

В общем виде схема факторинга может быть представлена следующим образом:

  1. Компания-поставщик осуществляет поставку товаров (работ, услуг) компании-покупателю и получает товарораспорядительные документы.
  2. Компания-поставщик осуществляет передачу права требования долга фактору в соответствии с договором факторинга (на основе товарораспорядительных документов).
  3. Фактор перечисляет часть суммы компании-поставщику (конкретный процент зависит от оценки кредитного риска) и одновременно уведомляет компанию-покупателя о переходе права требования долга.
  4. Компания-покупатель переводит на счет фактора всю сумму, указанную в счет-фактуре.
  5. Фактор перечисляет компании-поставщику оставшуюся часть суммы за вычетом своих комиссионных и процентов за средства, выданные авансом.

Пример

Годовая выручка Retail X LTD от продаж в кредит составляет 18,25 млн. у.е., а средний срок погашения дебиторской задолженности 50 дней. С целью привлечения дополнительного финансирования и повышения показателей оборачиваемости руководство компании рассматривает возможность факторинга дебиторской задолженности на следующих условиях:

  • авансовый платеж в размере 70% от суммы в счет-фактуре;
  • перечисление оставшихся 30% по факту получения оплаты от дебитора;
  • комиссия за услуги фактора 3% от выручки;
  • процентная ставка за выданные авансом средства 15% годовых.

Оценим стоимость факторинга как источника краткосрочного финансирования.

Рассчитаем средний остаток дебиторской задолженности воспользовавшись формулой оборачиваемости дебиторской задолженности (DSO).

Рассчитаем среднедневной объем продаж исходя из 365 дней в году.

Среднедневной объем продаж = 18 250 000 ÷ 365 = 50 000 у.е.

Таким образом, средний по году остаток дебиторской задолженности составит 2 500 000 у.е. (50 × 50 000).

Расходы на факторинг дебиторской задолженности Retail X LTD формируются по двум статьям:

  1. Комиссионные. Размер комиссионных составит 547 500 у.е. (18 250 000 × 3%).
  2. Проценты за использование средств, полученных авансом. Средний по году размер средств, полученных авансом, составит 1 750 000 у.е. (2 500 000 × 70%), а расходы на выплату процентов 262 500 у.е. (1 750 000 × 15%).

Таким образом, совокупные расходы на факторинг составят 810 000 у.е. (547 500+262 500) эффективная ставка (iэф) 46,3% годовых.

iэф = 810 000 ÷ 1 750 000 × 100% = 46,3%

Преимущества

  1. Быстрое увеличение оборотного капитала, улучшение показателей платежеспособности и оборачиваемости.
  2. Повышение равномерности поступления денежного потока.

  3. В случае факторинга без права регресса компания-поставщик полностью передает кредитный риск фактору, то есть исключает возможность возникновения проблемных долгов.

  4. Снижение расходов, связанных с работой кредитного отдела компании-поставщика, поскольку управление дебиторской задолженностью передается на аутсорсинг.

  5. Фактор более качественно проводит оценку кредитного риска клиентов, что позволяет улучшить профиль покупателей и избежать рискованных продаж.
  6. В отличие от банковского кредита факторинг дебиторской задолженности не приводит к увеличению долговых обязательств, что позитивно сказывается на коэффициенте обязательства/собственный капитал (англ. Debt-to-Equity Ratio).

Недостатки

  1. Высокая стоимость по сравнению с остальными источниками краткосрочного финансирования.
  2. Дебиторская задолженность, право требования долга на которую передано фактору, не может быть использована в качестве обеспечения для других видов краткосрочного финансирования (например, банковских кредитов и овердрафтов).

  3. При увеличении кредитного риска фактор может снизить процент средств, выдаваемых авансом, а также установить предельные лимиты по рефинансированию дебиторской задолженности по каждому клиенту, что может привести к непредвиденному снижению денежного потока.

  4. В случае факторинга с правом регресса компания-поставщик обязана вернуть фактору полученные авансом средства, если дебитор не оплатил выставленный счет в оговоренные договором сроки.
  5. Некоторые покупатели негативно воспринимают факт передачи права требования долга и предпочитают работать напрямую.

    Кроме того, агрессивная коллекторская политика фактора может привести к репутационным потерям компании-поставщика и потере клиентов.

  6. Для расторжения соглашения о факторинге дебиторской задолженности может потребоваться длительный период времени (обычно 30-60 дней).

  7. В случае возникновения разногласий между поставщиком и покупателем или при возврате поставленной продукции, поставщик должен будет урегулировать возникшие финансовые обязательства перед фактором.

  • ← Система точно в срок, JIT
  • Управление денежными средствами →

Источник: https://allfi.biz/financialmanagement/WorkingCapitalManagement/faktoring-debitorskoj-zadolzhennosti.php

Как учитывать факторинг или продажу дебиторской задолженности по МСФО?

Факторинг дебиторской задолженности

Факторинг – довольно распространенная форма финансирования для торговых компаний. Рассмотрим на примере порядок учета факторинга в соответствии с правилами (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

Для чего нужно продавать (переуступать) дебиторскую задолженность?

Многие компании регулярно продают свою дебиторскую задолженность кому-то другому.

Для этого есть несколько причин:

  • Им нужны денежные средства и они не хотят (или не могут) ждать, пока их собственные клиенты оплатят инвойсы (отгрузку).
  • Они не хотят иметь дело с кредитным риском своих клиентов.
  • Они не хотят нанимать дополнительных сотрудников, которые будут обзванивать клиентов, чтобы напомнить им о сроках и просроченных платежах. Другими словами, они не хотят беспокоиться о взыскании дебиторской задолженности.
  • Они пытаются «очистить» свои финансовые отчеты и улучшить показатели ликвидности.

Что такое факторинг?

В современном деловом мире факторинг дебиторской задолженности или продажа дебиторской задолженности с дисконтом – это обычная практика финансового менеджмента.

Вот как это работает:

Схема расчетов по факторингу.

  1. Вы (производитель продуктов питания) продаете свою продукцию клиентам и выставляете инвойсы.
  2. Поскольку инвойсы подлежат оплате через 90 дней (если вы имеете дело с крупными розничными сетями, то сроки погашения еще больше), вы не можете позволить себе ждать поступления денежных средств и продаете дебиторскую задолженность фактору (факторинговой компании).
    Дебиторская задолженность продается с дисконтом, который представляет собой:
    • Вашу плату за то, что вы получаете деньги немедленно (проценты по кредиту, предоставленному фактором),
    • Выручку факторинговой компании.
  3. Ваши клиенты (ритейлеры) оплачивают счета-фактуры непосредственно факторинговой компании.

Теперь главный вопрос:

Следует ли исключить проданную дебиторскую задолженность из финансовой отчетности?

Это зависит от обстоятельств.

Фактически, вам необходимо решить, были ли выполнены условия для прекращения признания финансового актива или нет.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» очень дотошен в вопросе прекращения признания. По IFRS 9 гораздо легче признать актив, чем прекратить его признание.

По этой причине МСФО (IFRS) 9 содержит большое дерево решений (параграф B3.2.1), помогающее определить, следует ли прекращать признание вашего актива или нет:

Прекращение признания финансовых активов по IFRS 9.

Когда вы продаете дебиторскую задолженность, вам необходимо оценить, передаете ли вы практически все риски и выгоды от владения или нет.

Затем, если вы этого не делаете, вам необходимо оценить, сохраняете ли вы контроль над дебиторской задолженностью или нет.

Существует много типов факторинговых соглашений с различными условиями. Можно выделить три основных типа:

  • Факторинг без регресса (англ. 'factoring without recourse') – в этом случае фактор покупает у вас всю дебиторскую задолженность без права возврата вам (т.е., если ваши клиенты не платят, то это проблема фактора).
  • Факторинг с регрессом (англ. 'factoring with recourse') – в этом случае фактор имеет право вернуть вам безнадежную дебиторскую задолженность.
  • Факторинг с ограниченным регрессом или факторинг с гарантией (англ. 'factoring with limited recourse') – в этом случае вы гарантированно не несете убытки до определенной суммы, а фактор может вернуть дебиторскую задолженность только в рамках этой гарантии.

Рассмотрим на примере, как следует учитывать первые два типа.

Пример учета факторинга без регресса

ABC – торговая компания. В связи с нехваткой денежных средств она решает передать дебиторской задолженность факторинговой компании за 90% от номинальной стоимости.

Общая сумма переданной дебиторской задолженности составляет 300 000 д.е. Фактор не имеет права возвращать дебиторскую задолженность ABC.

Как учесть эту операцию?

ABC передает все риски и выгоды от дебиторской задолженности факторинговой компании.

В результате ABC прекращает признание дебиторской задолженности полностью, поскольку критерии прекращения признания по МСФО (IFRS) 9 выполняются.

Бухгалтерские проводки:

  • Дебет. Денежные средства: 270 000 д.е. (300 000 * 90%).
  • Дебет. Прибыли и убытки – Финансовые расходы (см. примечание ниже): 30 000 д.е.
  • Кредит. Дебиторская задолженность: 300 000 д.е.

Примечание. Большую часть этих финансовых расходов составляют проценты, поскольку факторинг является формой кредитования фактором. Поэтому, если эти расходы являются существенными, вы должны начислять процентные расходы и признавать их в течение периода финансирования (а не единоразово, как показано здесь).

В этом случае, если клиенты не заплатят фактору или обанкротятся, это проблема фактора, а не компании ABC. В этом заключается самое большое преимущество факторинга без регресса.

С другой стороны, дисконт может быть значительно выше, чем при факторинге с регрессом.

Пример учета факторинга с регрессом

Та же ситуация, что и выше. Но на этот раз компания ABC передает дебиторскую задолженность за 96% от номинальной суммы.

Общая сумма переданной дебиторской задолженности составляет 300 000 д.е. Фактор имеет полное право вернуть дебиторскую задолженность ABC, если она станет безнадежной.

Как учесть эту операцию?

ABC сохраняет некоторые риски, связанные с дебиторской задолженностью, переданной факторинговой компании. Кредитный риск клиентов не был передан, поскольку у фактора есть право на возврат.

В результате ABC сохраняет дебиторскую задолженность на балансе, поскольку критерии прекращения признания в МСФО (IFRS) 9 не выполняются.

Сумма, полученная от факторинговой компании, признается как обязательство.

Бухгалтерская проводка:

  • Дебет. Денежные средства: 288 000 д.е. (300 000 * 96%).
  • Дебет. Прибыли и убытки – финансовые расходы: 12 000 д.е.
  • Кредит. Обязательство по возврату средств: 300 000 д.е.

Если клиент обанкротится, и фактор применит право регресса, необходимо сделать следующие проводки:

  • Дебет. Обязательство по возврату средств: 10 000 д.е. (сумма безнадежной дебиторской задолженности).
  • Кредит. Денежные средства: 10 000 д.е.

Когда клиенты платят фактору, ABC делает следующие проводки (на основе отчета, предоставленного фактором):

  • Дебет. Обязательство по возврату средств: 50 000 д.е. (сумма, фактически собранная фактором).
  • Кредит. Дебиторская задолженность: 50 000 д.е.

 Учет факторинга с ограниченным регрессом

Наиболее распространенным типом факторинга является нечто среднее между этими двумя крайними случаями, описанными выше.

Факторы часто требуют гарантию возврата в рамках определенной суммы.

В результате фактор не имеет права на полный возврат номинальной суммы дебиторской задолженности, но только в пределах гарантированной суммы.

В этом случае компания частично сохраняет контроль над дебиторской задолженностью и при передаче этой задолженности не может полностью прекратить ее признание.

Учет факторинга по IFRS 9 также связан с проблемой определения бизнес-модели, что влияет на классификацию и оценку дебиторской задолженности – см. IFRS 9 – Факторинг дебиторской задолженности по МСФО (IFRS) 9

Источник: https://fin-accounting.ru/articles/2018/accounting-factoring-under-ifrs

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.